充电桩是新能源汽车行业发展的基石，随着电动车的不断放量，充电桩作为配套设施必须跟上。
9月10日，中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布8月充电桩运营数据。数据显示，2021年8月比2021年7月公共充电桩增加3.44万台，8月同比增长66.4%。
从数据上看，全国充电桩数据正在快速增长。
就在前不久，湖北省能源局也发布《湖北省新能源汽车充电基础设施建设运营管理暂行办法》，其中提出，今后居住区停车场所、单位内部停车场所、公共停车场所、高速公路和普通国省干道服务区等地，都要按比例配置新能源汽车充电基础设施，其中新建住宅配建停车位应100%建设配备充电基础设施或预留充电基础设施安装条件。
不管从现实需求，还是政策支持，充电桩都迎来了光明的前景。
新加油站的前景2017年之后，中国成为世界上最大的原油进口国，石油对外依存度超过70%，资源短缺叠加污染问题，寻找替代能源成为中国能源发展的重点目标。从目前世界范围内汽车发展的方向来看，智能化和电动化是汽车发展的大势所趋，日益增长的电动汽车数量对充电行业提出了更迫切的需求和更高的要求，这就让充电桩市场迎来发展机遇。
充电桩之于电动车好比加油站/加气站之于传统ICE化学燃料汽车。
复盘充电桩的发展历程，2014年5月，国网开放充换电运营设施市场，2015年央地补贴充电桩建设，民间资本开始涌入。2017年因充电桩利用率低造成运营企业亏损，资本的热情开始衰退，建设进度趋缓。2020年3月的中共中央政治局常务委员会更是将充电桩列入新基建项目，充电桩迎来空前的政策力度。到2020年底，我国充电桩整体数量已达167.2万台，同比增长36.7%，过去4年整体充电桩数量的复合增速为69.2%。
按照安装地点划分，充电桩可分为公用充电桩、专用充电桩、私用充电桩。简单来说，公共充电桩主要建设在公共停车场，为社会车辆提供公共充电服务的充电桩。建设方主要为各类充电桩运营商，主要通过收取电费、服务费赚取收益，慢充桩与快充桩兼有。私人充电桩是建设在个人自有车位(库)，为车主提供充电的充电桩，以慢充桩为主，主要用于日常夜间充电，只含电费，充电成本低。专用充电桩是企业的自有停车场(库)，为企业内部人员使用的充电桩，包括公交车、物流车等运营场景，慢充桩与快充桩兼有。
根据中国充电联盟(EVCIPA)的数据，目前我国充电桩以私用充电桩为主。2016-2020年我国私用充电桩数量增长最快，2020年私用充电桩在所有充电桩中占比为52%。
根据中国充电联盟(EVCIPA)的数据，2020年我国充电桩市场中，直流电桩约30.9万台，交流电桩约49.8万台;市占率看，交流电桩占比达61.7%，直流电桩占比达38.3%。
按充电方式分类，充电桩可分为直流桩、交流桩、换电站、无线充电，其中以直流桩和交流桩为主。交流桩又叫慢充桩，与交流电网连接，只提供电力输出，没有充电功能，需通过车载充电机为电动车充电，功率小，充电慢;直流桩又叫快充桩，与交流电网连接，输出为可调直流电，直接为电动汽车的动力电池充电，充电快。
根据中国充电联盟(EVCIPA)的数据，2020年我国充电桩市场中，直流电桩约30.9万台，交流电桩约49.8万台，交流电桩占比达61.7%，直流电桩占比达38.3%。
产业链的重点关注方向电动汽车充电桩产业链上游为元器件及设备生产商，为充电桩与充电站建设及运营提供所需设备。中游为充电运营商及整体解决方案提供商，负责充电桩和充电站的搭建和运营，提供充电桩位置服务及预约支付功能或者提供充电桩运营管理平台和解决方案。
上游元器件重点关注技术含量高的IGBT元器件，由于IGBT元器件加工难度较高，目前我国直流充电桩生产企业主要依赖进口，国外研发IGBT器件的公司主要有英飞凌、ABB、三菱、西门康、东芝、富士等。当前国产化替代正在加快进行，华虹半导体、斯达半导体等本土企业技术领先，值得跟踪。国电南瑞是国网系主流的设备供应商，由国家电网控股。其在上游领域的布局同样值得关注，2019年，公司宣布与国家电网直属的科研单位联研院共同投资设立南瑞联研功率半导体有限责任公司，重点攻克IGBT模块产业化项目，在1200V/1700V IGBT相关产品上已经开始试点。
从中游运营商的情况来看，根据充电桩数量和充电量，特锐德的子公司特来电目前已经做到细分赛道第一，2020年公司继续保持市占率和充电量第一的龙头地位，去年充电量超27亿度，近4年复合增长率为126%，运营充电站1.7万座。截至2021年7月，特来电运营的公共电桩以达到22.3万台，位居所有运营商第一;同时充电量也达到3.75亿度，位列所有运营商第一，且领先优势明显，特锐德前期铺开充电网络策略成果初显。
特锐德此前发布公告称，子公司特来电拟通过增资扩股方式引进普洛斯、国家电投、三峡集团等战略投资者。本次增发股份的价格为人民币14.60元/股，投后估值约为136亿元，增资金额合计约3亿元。随着规模的提升，特来电即将迎来盈亏拐点，未来投资者可以关注其上市进程。
由于充电桩设备自身的性质是向新能源车(指纯电BEV和插混PHEV)补充电能的装置，因此充电桩行业的增长逻辑是跟随新能源汽车的。伴随着新能源车保有量的增长，充电桩的保有量也将增长，二者相关性系数0.9976，体现出很强的相关性。今年上半年，全球新能源乘用车累计销量达254.68万辆，已经达到了2020年全年的78.6%，占据全球汽车市场6.3%的份额，电动车加速放量的时代已经到来，充电桩必须同步跟上。
而截止2021年6月，全国共有公共充电桩95.05万台，私有充电桩(随车配建)106.42万台，总计201.5万台，车桩比(“车”按2021年6月新能源保有量计算)为3，距离《发展指南》中2020年充电桩总量480万台，车桩比1.04的目标仍有较大差距，势必要加快建设节奏，相关公司值得注意。
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