近日全国乘用车市场信息联合会公布的8月新能源汽车产销环比和同比继续保持增长，产销量首次超过30万辆，再创历史新高，分别达到30．9万辆和32．1万辆，环比增长8．8％和18．6％，同比增长均为1．8倍。2021年1-8月，新能源汽车产销分别达到181．3万辆和179．9万辆，同比增长均为1．9倍。中汽协指出，照此态势发展，我国有望提前实现2025年新能源汽车20％市场份额的中长期规划目标。
8月新能源车厂商批发渗透率20．1％，1-8月渗透率12．8％，较2020年5．8％的渗透率提升明显。8月，自主品牌中的新能源车渗透率35％；豪华车中的新能源车渗透率24．1％；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有2．7％。
自2015年以来，我国已成为全球最大的新能源汽车市场。业内人士表示，8月新能源车厂商批发渗透率20．1％是一个十分值得关注的数字。国务院办公厅去年发布的《新能源汽车产业发展规划（2021―2035年）》给出的指向性目标是，新能源汽车渗透率在2025年达到20％。本次单月新能源渗透率达到20％显示出了行业的良好趋势，也为未来发展打开了更大空间。
在新能源汽车产销两旺的同时，国内动力电池装机量也持续向好，磷酸铁锂装机再次超越三元。8月我国动力电池装机量12．6GWh，同比上升144．9％，环比上升11．2％。磷酸铁锂版本车型放量助推磷酸铁锂市场份额单月提升至57．1％。行业装机量方面宁德比亚迪装机量分别为6．5／2．4GWh，继续稳居前2名，CR3／CR5／CR10行业集中度进一步提升。
作为“碳中和”“新能源”板块的旗舰ETF，新能车ETF（159824）今年以来涨幅达到了49．39％，与同期沪深300（-4．21％）相比，超额收益为53．6％，与业绩比较基准相比，超额收益3．12％。（来源：Wind，2021．9．13）
新能车ETF（159824）跟踪的中证新能源汽车指数以中证全指为样本空间，选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成份股。根据中信三级行业划分，指数前三大行业分别为锂电池、锂电化学品和乘用车，占比26．8％、18．5％、12．3％，覆盖了上中下游各个产业链。指数前十大龙头股包括宁德时代、比亚迪、赣锋锂业、恩捷股份、亿纬锂能、汇川技术等细分领域龙头，成分股中千亿市值企业达9家，龙头属性凸显。（来源：Wind，2021．9．13）
中证新能源汽车指数自基日以来累计涨幅达到了508．12％，年化收益21．07％，大幅领先上证综指、沪深300、中证500等宽基指数。（来源：Wind，2021．9．13）
新能车ETF（159824）基金经理尹浩表示，建议关注具备长期趋势和短期盈利支撑的新能源汽车板块。长期来看，在能源革命、碳中和等多因素推动下，新能源汽车渗透率逐渐提高，产业空间广阔。短期在各国政策落实下，新能源汽车销量增长迅速，锂电需求释放明显，利好新能源产业链。
国泰君安证券表示，从2015年至今四季度基本上都是新能源汽车消费旺季，随着疫情好转以及芯片产能的陆续恢复，我们认为新能源汽车交付能力将进一步加强，预计未来几月行业整体销量有望持续向上，全年来看我们预计国内新能源汽车销量有望突破300万辆，全球销量预计将突破560万辆。
光大证券表示，动力电池新一轮扩产释放巨额锂电设备采购需求，国内具备规模化供应能力的锂电设备生产厂商数量有限，且扩产项目建设周期长，产能扩张相对滞后，锂电设备行业整体处于产能紧缺状态，市场供需切换为卖方市场。行业龙头厂商凭借全产业链设备生产能力领先受益行业景气提升，头部企业满载后订单外溢，部分产品质量稳定、技术水平先进的二线锂电设备厂商同样显著受益。
国海证券认为，当前汽车市场整体仍处在周期向上，恢复性增长的复苏态势持续。疫情后国内车市集中度将近一步提升，重点推荐结构性机会的新能源汽车产业链。
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